近日，有消息稱，蘋果公司計劃減少大約20%的iPhone SE系列產(chǎn)量，同時削減全年無線耳機訂單1000多萬個。三星電子、LG電子也向面板廠傳達了減少采購量的計劃。無論消息是否屬實，都釋放出短期內(nèi)全球消費電子市場因需求遇冷而縮減庫存、供應鏈承壓的信號。

蘋果產(chǎn)業(yè)鏈上主要廠商出現(xiàn)同頻震動

3月28日，蘋果分析師郭明錤下調(diào)了對新款iPhone SE 2022年出貨量的預估，預計出貨量減少至1500萬~2000萬臺，此前為2500萬~3000萬臺。

3月29日，受砍單消息影響，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司股價大幅下跌，歌爾股份、立訊精密、聞泰科技、精研科技等公司跌幅超5%。

當日，歌爾股份相關負責人表示：“涉及客戶不予置評，但是公司目前生產(chǎn)是一切正常的，沒有發(fā)生大變化。”立訊精密則是在互動平臺表示，公司聲學可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預期增長，且正常落地。

到3月30日，蘋果供應鏈企業(yè)股價迎來反彈，歌爾股份、立訊精密漲幅超過5%，共達電聲、杉杉股份、東尼電子、藍色科技跟漲。同花順財經(jīng)顯示，截至3月30日，蘋果概念股總市值達到2.15萬億元。

僅是受砍單消息影響便面臨股價變動，顯示出蘋果供應鏈企業(yè)對單一大客戶的高依賴性，部分企業(yè)近期業(yè)績“有喜有憂”。

今年1月份，歐菲光發(fā)布了2021年業(yè)績預虧公告，預計虧損19億～27億元，主要原因是境外特定客戶終止采購關系產(chǎn)生的影響，相關產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降。

根據(jù)立訊精密2022年第一季度業(yè)績預告，該公司預計取得凈利潤17億~18億元，同比增長25%~30%。報告指出，確實受到外部環(huán)境的沖擊，具體包括疫情反復影響了貨物通關速度、部分物料供應商出現(xiàn)停工現(xiàn)象、全球芯片嚴重緊缺等。

“歐菲光”案例在前，如何降低對大客戶的業(yè)績依賴已經(jīng)成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司探索的方向。業(yè)內(nèi)人士指出，國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一直在努力降低對蘋果公司的依賴，包括拓展安卓系客戶小米、OPPO、vivo、華為，從消費電子往汽車電子方向拓展等。

分析機構調(diào)低智能手機出貨預期

除了傳出蘋果砍單的消息外，三星電子據(jù)稱暫時停止了越南部分智能手機制造產(chǎn)能，并準備把兩條產(chǎn)線搬遷回韓國本土龜尾重新組織生產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士認為，三星電子此舉主要是為了應對全球智能手機需求下降的一種變相減產(chǎn)行為。

還有消息指出，OPPO、vivo、小米下調(diào)了今年第二季度10%的手機訂單預期?？梢姡悄苁謾C市場受到外部環(huán)境影響較大。

GfK高級分析師侯林向記者分析，從目前手機供應鏈的情況來看，雖然存在一些零星問題導致波動，但整體還算穩(wěn)定。而蘋果、三星等廠商一直會按照自己的庫存情況、銷售情況以及對未來的預測將供應鏈的生產(chǎn)進行一定調(diào)整，加單或者砍單都屬于正?，F(xiàn)象。而從蘋果的銷售情況來看，新的SE出現(xiàn)了銷量不及預期的情況，所以進行一定的砍單也是正常的策略調(diào)整。

基于眾多外部因素影響，今年智能手機終端市場出貨量預期已經(jīng)多次下調(diào)。TrendForce集邦咨詢研究認為，手機廠商由于2021年第四季度銷售不如預期，今年第一季度除了要消化積累的成品庫存外，亦受季節(jié)性需求低迷影響，本季度生產(chǎn)表現(xiàn)相對以往疲弱。

除此之外，加上疫情、通脹、缺料等外部因素沖擊，2022上半年全球智能手機市場出貨量整體將削弱，并連帶影響2022全年出貨量由原先預估的13.8億臺下調(diào)至13.66億臺，年增長率下滑至2.5%，也不排除全年出貨量預期持續(xù)下調(diào)。

研究機構IDC也給出類似的預判。IDC中國研究經(jīng)理王希向記者表示，根據(jù)IDC 2月份發(fā)布的預測，2022年上半年全球智能手機市場將同比下滑2.0%。鑒于外部環(huán)境發(fā)生的巨大變化，影響整體需求、供應的負面因素繼續(xù)增加，包括目前上游已經(jīng)出現(xiàn)了部分砍單的情況，預計今年上半年下滑幅度還會繼續(xù)擴大。

而TrendForce集邦咨詢現(xiàn)階段對2022年中國智能手機市場出貨量的預測，將由去年的約3.25億臺下調(diào)至3億臺，同比下降約7.7%。

全球面板廠商調(diào)整產(chǎn)能靈活應對

受消費電子終端市場短期低迷態(tài)勢的傳導，上游面板業(yè)也迎來“求穩(wěn)求平衡”的發(fā)展基調(diào)。有消息稱，三星電子3月份推遲了從其他面板供應商提貨的時間，并調(diào)低4月份的采購計劃，合計總量約在150萬～160萬片之間。

對此，奧維睿沃總經(jīng)理陳慧向記者表示，隨著三星顯示逐步關掉LCD產(chǎn)線，三星電子去年在全球的電視面板采購比較積極。第一季度終端銷售預期不佳，為控制庫存，3月份開始減少面板采購的預期，并將需求后移，短期內(nèi)供需出現(xiàn)波動，但是隨著旺季的到來，品牌廠還是會保持穩(wěn)定的采購規(guī)模。

在國際終端廠商下調(diào)出貨預期，并減緩短期對上游供應商的采購力度的情況下，追求規(guī)模與效益的平衡成為當前面板廠商發(fā)展主線。

TCL科技3月24日在投資者交流活動記錄中指出，2021年第四季度部分廠商已小幅下調(diào)產(chǎn)能利用率以應對需求的波動。

同時也基于過去幾年是面板產(chǎn)能國別轉(zhuǎn)移的關鍵階段，面板企業(yè)為保證規(guī)模優(yōu)勢和市場地位沒有降低稼動率的意愿，而在國別轉(zhuǎn)移進入尾聲、行業(yè)競爭格局重塑后，行業(yè)的健康平穩(wěn)發(fā)展符合所有企業(yè)利益，預計今后面對需求波動，企業(yè)端將追求規(guī)模與效益的平衡。

陳慧指出，為應對需求的波動，面板廠從第一季度末開始密集討論降低稼動率、減少投片來維持價格的穩(wěn)定，這是行業(yè)良性健康發(fā)展的標志。

以TV面板為例，2022年，TV面板整體需求不容樂觀，但存在結(jié)構性機會。終端廠整體備貨策略趨向保守，影響面板出貨數(shù)量維持同比下降趨勢，但是得益于大尺寸化加速推進，出貨面積維持增加。

群智咨詢向記者表示，當下，面板業(yè)要更加注重供應鏈風險管理，其中中國面板廠商則會持續(xù)擴大與本土廠商的合作。從下游來看，品牌供應鏈多元化布局將成為明顯的趨勢，以此防范供應鏈風險，達到供應鏈平衡的目的。

標簽： 砍單消息 蘋果產(chǎn)業(yè)鏈 上市公司股價大幅下跌 降低稼動率