近日，國內主要面板廠商京東方、TCL科技、深天馬、維信諾相繼發(fā)布2021年財報和業(yè)績快報，營收均實現(xiàn)較大增長，面板行業(yè)景氣度整體仍維持在較高水平。

業(yè)內專家預計，2022年，面板業(yè)供需環(huán)境寬松、競爭格局變化將推動產業(yè)資源重新分配、終端品牌供應鏈分化重組，全球面板產能將繼續(xù)增長，并迎來結構升級大年。與此同時，今年上半年面板價格下跌的走勢不變，面板大廠減產的壓力將浮現(xiàn)。

2021年主要廠商營收創(chuàng)新高 面板市場供不應求

京東方2021年財報顯示，公司全年營收首次突破2000億元，達2193.10億元，同比增長61.79%，歸母凈利潤達258.31億元，同比增長412.96%。在主要的半導體顯示器件業(yè)務部分，京東方在手機、平板電腦、筆記本電腦、顯示器、電視等五大應用領域的市場占有率持續(xù)穩(wěn)居全球第一。

TCL科技發(fā)布的業(yè)績快報顯示，公司2021年全年實現(xiàn)營業(yè)總收入1635億元，同比增長112.8%;歸屬于上市公司股東的凈利潤達到100.6億元，同比增長129.3%，其中半導體顯示業(yè)務凈利潤同比增長約340%。這主要受益于產能規(guī)模提升、大尺寸產品高端化策略實施、中尺寸產品和客戶加速突破、小尺寸聚焦差異化等積極舉措。

深天馬發(fā)布的2021年財報顯示，2021年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入318.29億元，同比增長8.88%;實現(xiàn)凈利潤15.42億元，同比增長4.61%。主要得益于成熟產線持續(xù)實現(xiàn)滿產滿銷，AMOLED產能不斷釋放。在市場表現(xiàn)上，天馬的LTPS智能手機、車載TFT、車載儀表出貨量居全球第一，剛性OLED智能穿戴產品出貨量全球第二，并在高端醫(yī)療、智能家居、工業(yè)手持、等多個細分市場保持全球領先。

維信諾2021年業(yè)績預告顯示，公司實現(xiàn)營業(yè)收入預計為44億元至46億元，主營業(yè)務經營持續(xù)向好，其中OLED產品銷售收入預計為42.50億元到44.50億元，較上年同期預計增長97.15%到106.43%，OLED產品毛利率與上年同期相比有較大提升。

面板廠商取得優(yōu)秀營收業(yè)績，離不開企業(yè)自身的積極進取、應對復雜發(fā)展環(huán)境的韌性，以及踏準行業(yè)發(fā)展節(jié)奏的能力。

回顧2021年全年，上半年受到終端需求旺盛和驅動IC等上游供應鏈材料持續(xù)緊缺的影響，顯示面板市場呈現(xiàn)供不應求的局面，面板價格持續(xù)上漲，全球各大面板廠商的營收均創(chuàng)歷史新高。進入下半年，隨著市場需求逐漸回歸理性，液晶面板結束了歷史上最長的上行周期，各應用產品的價格先后回落。在行業(yè)的共同努力下，面板企業(yè)穿越周期，實現(xiàn)了較大增長。

群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年全球新型顯示面板行業(yè)營收規(guī)模創(chuàng)造了歷史最高水平，達到約1366億美元，同比增長約18.2%。中國光學光電子行業(yè)協(xié)會液晶分會的數(shù)據(jù)顯示，顯示器件(面板)全球出貨量達到25337萬平方米，同比增長4.4%，受其帶動，顯示材料同比增長約12.43%。

OLED發(fā)展勢頭迅猛 高端產品成發(fā)力重點

近年來，蘋果、三星、小米、華為等終端廠商紛紛增加OLED面板的導入力度，OLED面板在包括智能手機、平板電腦、筆記本電腦以及電視等領域的滲透比重逐步擴大。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年全球OLED顯示面板的營收規(guī)模約為407億美元，同比增長約34.6%。

京東方在2021年12月實現(xiàn)柔性AMOLED產品單月千萬級出貨量，取得了里程碑式發(fā)展，還連續(xù)為榮耀、OPPO、華碩等全球一線品牌的折疊屏手機、折疊屏筆記本電腦等供應基于f-OLED高端柔性顯示技術的屏幕。群智咨詢數(shù)據(jù)顯示，2021年京東方柔性OLED智能手機面板出貨量約6000萬片，同比增長近60%，出貨量位居國內第一、全球第二。在產線運營方面，成都、綿陽第6代AMOLED產線的運營質量穩(wěn)步提升，重慶第6代AMOLED產線成功實現(xiàn)量產交付。

TCL華星的t4工廠專注于折疊屏、屏下攝像等高端OLED面板，其柔性OLED技術、折疊屏技術在整個行業(yè)處于領先水平，2022年將達到45K設計產能。此外，華星的AMOLED工廠還在車載方面做了相關布局，預計未來能夠覆蓋高中低端，尤其是高端柔性OLED車載顯示領域。

深天馬的成熟產線持續(xù)滿產滿銷，AMOLED產能不斷釋放，AMOLED柔性手機顯示模組產品技術能力持續(xù)提升，出貨量和銷售額大幅增加;可穿戴業(yè)務快速增長，移動智能終端OLED業(yè)務出貨量同比實現(xiàn)翻番。剛性OLED智能可穿戴產品出貨量位居全球第二。產線方面布局了第5.5代AMOLED產線、第6代AMOLED產線。

維信諾2021年OLED產品銷售收入同比預計大幅增長。其中，維信諾昆山第5.5代AMOLED面板生產線出貨量較上年同期增長約56%，固安第6代AMOLED面板生產線出貨量較上年同期預計增長約140%。

不同技術路線均有突破 全球顯示產業(yè)“一超多強”

2021年，顯示技術依舊呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢。從各大面板廠發(fā)布的年報來看，TFT-LCD不斷取得產能和產品創(chuàng)新應用的突破，Mini LED在多類細分市場實現(xiàn)落地應用，Micro LED、印刷OLED有序推進研發(fā)進程。

TFT-LCD產能取得新突破。京東方北京第5代TFT-LCD產線轉型取得新成果，創(chuàng)新應用產品的占比實現(xiàn)突破;鄂爾多斯第5.5代TFT-LCD產線滿產滿銷，業(yè)績大幅提升;福州第8.5代TFT-LCD產線產能創(chuàng)新高;合肥第10.5代TFT-LCD產線FHD類產品良率水平創(chuàng)行業(yè)新高。

Mini LED在多類細分市場實現(xiàn)落地應用。京東方推出業(yè)內首款PCB基55英寸Mini LED拼接背光產品，打入高端安防市場;Mini LED背光筆記本電腦產品實現(xiàn)頭部品牌客戶量產交付;Mini LED VR產品實現(xiàn)頭部品牌量產導入。TCL華星47英寸Mini LED車載屏形成商業(yè)化應用，現(xiàn)已導入全球頭部客戶。

新技術取得重要進展。TCL華星與三安半導體共同投資成立聯(lián)合實驗室，聚焦于Micro LED技術的開發(fā)，相關技術成果也已準備落地。如Micro LED在小型化產品以及超大尺寸產品方面的應用，TCL華星希望在三年至五年內，讓Micro LED逐步成為主流顯示技術。在印刷OLED方面，TCL華星投資了日本JOLED，并規(guī)劃在廣州建立柔性印刷OLED第8.5代線。

當下，全球顯示產業(yè)已經形成“一超多強”的競爭格局。群智咨詢研究認為，京東方在全部應用市場中均保持領先優(yōu)勢，無論是出貨數(shù)量，還是出貨面積，京東方在各個應用市場的市占率均已超過20%。其他面板廠商則存在不均衡現(xiàn)象，大部分廠商在部分領域具備一定競爭優(yōu)勢，比如TCL華星、惠科在TV面板市場具有優(yōu)勢，但在IT應用面板、Mobile應用面板上的表現(xiàn)依然相對較弱。在此競爭格局下，預計包括TCL華星、惠科、天馬、維信諾在內的中國面板廠商對TV面板以外的應用將采取積極策略，例如對現(xiàn)有產線擴能、爭取機會增加新產線投資等。

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