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套保會(huì)計(jì)應(yīng)用在企業(yè)套保過(guò)程中至關(guān)重要

2023-02-24 17:57:12    來(lái)源:期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)


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2月24日,由期貨日?qǐng)?bào)、新湖期貨和產(chǎn)業(yè)服務(wù)聯(lián)盟聯(lián)合主辦的“2023中國(guó)上市公司期貨和衍生品風(fēng)險(xiǎn)管理論壇”在上海舉行。 在上市企業(yè)參與套保的過(guò)程中,會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)相關(guān)的知識(shí)在應(yīng)用中至關(guān)重要。原安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人湯駿在主題演講中對(duì)上市公司套期保值財(cái)務(wù)處理中需要注意的重點(diǎn)進(jìn)行了介紹。

他首先介紹,套期會(huì)計(jì)中的套期是指企業(yè)為管理外匯風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等特定風(fēng)險(xiǎn)引起的風(fēng)險(xiǎn)敞口,指定金融工具為套期工具,以使套期工具的公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng),預(yù)期抵銷被套期項(xiàng)目全部或部分公允價(jià)值或現(xiàn)金流量變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)。套期會(huì)計(jì)方法則是指企業(yè)將套期工具和被套期項(xiàng)目產(chǎn)生的利得或損失在相同會(huì)計(jì)期間計(jì)入當(dāng)期損益(或其他綜合收益)以反映風(fēng)險(xiǎn)管理活動(dòng)影響的方法。

常規(guī)的會(huì)計(jì)方法在套保中會(huì)存在差異,湯駿表示,包括計(jì)量差異、時(shí)間差異、列報(bào)差異,其中對(duì)上市公司而言,如果不用套期會(huì)計(jì),所投資的衍生品的損益都表現(xiàn)在投資性收益里,就不會(huì)反映在主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入和成本里面。而使用套保會(huì)計(jì),有利于外部報(bào)表使用者理解財(cái)務(wù)報(bào)表,套期會(huì)計(jì)可以很好的佐證企業(yè)進(jìn)行的是有效的套期業(yè)務(wù)。

可以作為被套期的項(xiàng)目,他介紹,包括已確認(rèn)的資產(chǎn)或負(fù)債、尚未確認(rèn)的確定承諾、極可能發(fā)生的預(yù)期交易和境外經(jīng)營(yíng)凈投資。有了套期項(xiàng)目指定為被套期項(xiàng)目后,可以直接把項(xiàng)目的整體指定為被套期項(xiàng)目,也可以把項(xiàng)目的某一個(gè)組成成分拿來(lái)指定。

“套期的基本類型包括了公允價(jià)值套期、現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期。”湯俊介紹,三種套期類型的成本分別是期權(quán)的時(shí)間價(jià)值、遠(yuǎn)期合同的遠(yuǎn)期要素和金融工具的外匯基差。

公允價(jià)值套期中,套期工具以公允價(jià)值計(jì)量,且其利得或損失計(jì)入計(jì)入當(dāng)期損益,被套期項(xiàng)目因被套期風(fēng)險(xiǎn)引起的公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入損益,并調(diào)整賬面價(jià)值。現(xiàn)金流量套期中,套期工具公允價(jià)值中的有效部分計(jì)入計(jì)入其他綜合收益,無(wú)效部分計(jì)入當(dāng)期損益。對(duì)比兩種淘氣類型,他表示,公允價(jià)值套期主要針對(duì)已定價(jià)敞口,減少利潤(rùn)及凈資產(chǎn)計(jì)量差異,隨對(duì)敞口的調(diào)整結(jié)轉(zhuǎn)損益。而現(xiàn)金流量套期主要針對(duì)未定價(jià)敞口,減少利潤(rùn)計(jì)量差異,隨敞口從其他綜合收益結(jié)轉(zhuǎn)損益。

指定及持續(xù)評(píng)估套期關(guān)系的主要步驟上,他介紹,一是公司要有最高層面的風(fēng)險(xiǎn)管理策略和目標(biāo),然后去找到被套期的項(xiàng)目和工具,評(píng)估套期工具之間是不是有經(jīng)濟(jì)關(guān)系,經(jīng)濟(jì)關(guān)系是否以相同的風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)反向的變動(dòng)。還有一個(gè)比較重要的是看信用風(fēng)險(xiǎn)是否占主導(dǎo),如果占主導(dǎo)最主要的問(wèn)題是會(huì)產(chǎn)生被套期還是工具公允價(jià)值的變動(dòng)變得不規(guī)律。

套期會(huì)計(jì)的實(shí)施要點(diǎn)上,他表示,如果企業(yè)來(lái)沒有做過(guò)套期會(huì)計(jì),首先要梳理現(xiàn)在的交易流程、風(fēng)險(xiǎn)管理制度、人員的職責(zé)、對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理測(cè)試、控制點(diǎn),然后看公司需要重點(diǎn)管控的風(fēng)險(xiǎn),分析各種業(yè)務(wù)里影響套保有效性的各種因素,最好能結(jié)合實(shí)例做套保有效性的分析,去制定一套套保關(guān)系和套保制度。“公司需要有一個(gè)非常嚴(yán)格的審批,在實(shí)施時(shí)會(huì)涉及到一些系統(tǒng)的改造包括新增一些項(xiàng)目,包括人員的培訓(xùn),這個(gè)也是要準(zhǔn)備的?!彼詈笳f(shuō)。

標(biāo)簽: 風(fēng)險(xiǎn)管理 上市公司 現(xiàn)金流量套期

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