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為貫徹落實(shí)《期貨和衍生品法》，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展，支持證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，滿足市場(chǎng)各類(lèi)主體的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，以更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)起草形成了《衍生品交易監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》(以下簡(jiǎn)稱本辦法)及起草說(shuō)明，現(xiàn)向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

《期貨和衍生品法》將衍生品交易納入了法律調(diào)整范圍，確立了單一協(xié)議、終止凈額結(jié)算、交易報(bào)告庫(kù)等衍生品交易基礎(chǔ)制度，并授權(quán)證監(jiān)會(huì)對(duì)衍生品交易場(chǎng)所、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入、交易者適當(dāng)性管理、交易報(bào)告庫(kù)、集中結(jié)算等內(nèi)容作出具體規(guī)定。為加強(qiáng)衍生品市場(chǎng)監(jiān)管，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)，有必要貫徹落實(shí)《期貨和衍生品法》，在部門(mén)規(guī)章層面出臺(tái)一部統(tǒng)一規(guī)范衍生品市場(chǎng)的規(guī)則。

本辦法共八章52條，主要包括總則、衍生品交易與結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、衍生品市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施、監(jiān)督管理與法律責(zé)任、附則等內(nèi)容。起草的主要思路：一是功能監(jiān)管?？偨Y(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，將證監(jiān)會(huì)監(jiān)管的衍生品市場(chǎng)各類(lèi)活動(dòng)和主體全部納入規(guī)制范圍，以功能監(jiān)管為導(dǎo)向，制定統(tǒng)一的準(zhǔn)入條件、行為規(guī)范和法律責(zé)任。二是統(tǒng)籌監(jiān)管。從資本市場(chǎng)的全局出發(fā)，充分考慮市場(chǎng)之間的聯(lián)系，加強(qiáng)衍生品市場(chǎng)與證券市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)之間的監(jiān)管協(xié)同協(xié)作，防范監(jiān)管套利，消除監(jiān)管真空。三是嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)。著力提升衍生品市場(chǎng)的透明度，推進(jìn)交易標(biāo)準(zhǔn)化，鼓勵(lì)進(jìn)場(chǎng)交易和集中結(jié)算，提高非集中結(jié)算衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)防控要求，落實(shí)衍生品交易報(bào)告制度，嚴(yán)厲打擊利用衍生品交易進(jìn)行違法違規(guī)行為或規(guī)避監(jiān)管行為。四是預(yù)留空間。在嚴(yán)防風(fēng)險(xiǎn)的前提下，為相關(guān)制度預(yù)留充分空間，防止“一刀切”對(duì)市場(chǎng)造成不當(dāng)限制，促進(jìn)衍生品市場(chǎng)健康發(fā)展。

歡迎社會(huì)各界對(duì)本辦法提出寶貴意見(jiàn)，證監(jiān)會(huì)將根據(jù)公開(kāi)征求意見(jiàn)情況，對(duì)本辦法作進(jìn)一步修改完善。

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