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中期協(xié)3月31日公布的數(shù)據(jù)顯示，3月全國期貨市場（含期權(quán)市場）成交量約7.24億手，成交額約49.90萬億元，同比分別增長9.20%和下降12.33%，環(huán)比分別增長33.94%和21.84%。1—3月全國期貨市場累計(jì)成交量為16.63億手，累計(jì)成交額為120.90萬億元，同比分別增長8.47%和下降6.00%。

從各期貨交易所成交情況來看，3月上期所成交量約1.96億手，成交額約14.20萬億元，同比分別增長11.69%和下降8.40%，環(huán)比分別增長29.26%和30.19%；上期所子公司上期能源成交量約0.13億手，成交額約3.20萬億元，同比分別增長13.61%和下降35.99%，環(huán)比分別增長45.18%和45.00%；鄭商所成交量約3.06億手，成交額約11.36萬億元，同比分別增長46.14%和23.44%，環(huán)比分別增長41.15%和37.17%；大商所成交量約1.94億手，成交額約9.21萬億元，同比分別下降23.24%和38.00%，環(huán)比分別增長30.17%和22.66%；中金所成交量約0.14億手，成交額11.81萬億元，同比分別下降2.07%和4.30%，環(huán)比分別增長4.79%和下降1.21%；廣期所成交量約138萬手，成交額0.11萬億元，環(huán)比分別增長36.88%和27.83%。

3月市場持倉量繼續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，截至3月末，全國期貨市場總持倉量約3917萬手，較上月末增長8.10%。其中，上期所月末持倉量約944萬手，環(huán)比增長1.41%；上期能源月末持倉量約38萬手，環(huán)比下降1.70% ；鄭商所月末持倉量約1712萬手，環(huán)比增長15.18%；大商所月末持倉量約1390萬手，環(huán)比增長5.25%；中金所月末持倉量約138萬手，環(huán)比增長4.83%；廣期所月末持倉量約11萬手，環(huán)比增長44.99%。

從今年第一季度來看，方正中期期貨研究院院長王駿在接受期貨日報(bào)記者采訪時(shí)表示，我國期市呈現(xiàn)“先抑后揚(yáng)”式的成交規(guī)模變化。具體包括四方面原因：一是今年1—3月中國期貨期權(quán)市場經(jīng)歷了春節(jié)假期和正常化的過程，1月份交易日僅有17個(gè)，2月份交易日為20個(gè)，3月份交易日為23個(gè)，市場交易規(guī)模在3月恢復(fù)正常。二是從今年商品市場八大板塊成交數(shù)據(jù)來看，成交量指標(biāo)漲幅最大的三個(gè)板塊是貴金屬、能源、軟商品板塊，分別增長41%、37%、31%；成交額指標(biāo)上增幅最大的三個(gè)板塊是貴金屬、軟商品、鋼鐵建材板塊，分別增長29%、9%、2%。三是今年一季度金融期貨板塊成交量同比增長15%，成交額增長11%，持倉量同比增長19%，其中2年期國債和5年期國債期貨同比大幅增長是主要推動力。四是我國商品期權(quán)市場今年一季度成交量累計(jì)達(dá)到15724萬張，同比增長107%且成交額達(dá)到1040億元，同比增加23%；3月底總持倉量557多萬張，同比增加58%左右。

王駿預(yù)計(jì)，4月份成交量和成交額將環(huán)比保持增長態(tài)勢，同比繼續(xù)回升。

從3月商品走勢來看，3月期貨市場整體走勢分化，貴金屬板塊相對強(qiáng)勢，油脂油料板塊跌幅較大。展望4月，國都期貨研究所總監(jiān)羅玉告訴記者，歐美銀行業(yè)危機(jī)的根源尚未解決，而“救市”釋放的流動性或使美聯(lián)儲陷入兩難局面，風(fēng)險(xiǎn)事件及其后續(xù)發(fā)展短期內(nèi)仍會對大宗商品走勢產(chǎn)生影響，預(yù)計(jì)貴金屬大概率高位振蕩?；久嫔?，建議繼續(xù)關(guān)注中國經(jīng)濟(jì)二季度的復(fù)蘇情況是否能在需求端上對大宗商品形成支撐。此外原油方面可繼續(xù)關(guān)注OPEC+的產(chǎn)量政策和伊拉克供應(yīng)受限情況的發(fā)展。

談及接下來影響市場行情的因素，申萬期貨研究所所長助理汪洋認(rèn)為主要包括三個(gè)方面：一是全球宏觀銀行系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)所帶來的金融市場沖擊，以及“衰退擔(dān)憂”和“加息尾聲”的影響；二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇情況，以及穩(wěn)增長、促就業(yè)、抓民營經(jīng)濟(jì)的政策引導(dǎo)；三是各期貨品種本身的產(chǎn)業(yè)特點(diǎn)，如能化的檢修進(jìn)度、黑色的去庫速度、有色的終端開工等情況。“4月，建議投資者警惕各期貨品種整體走弱風(fēng)險(xiǎn)，持續(xù)關(guān)注PTA、白糖、黃金等市場強(qiáng)勢品種對市場的影響，套利方面建議關(guān)注短纖與PTA價(jià)差、鋼廠利潤、淀粉與玉米價(jià)差的長期做多機(jī)會。”

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