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9月8日，在2023中國（鄭州）國際期貨論壇上市公司分論壇上，北京華融啟明風(fēng)險管理技術(shù)股份有限公司執(zhí)行總裁、啟明大宗商品業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理體系總設(shè)計師石建華介紹，對于大宗商品企業(yè)來說，重點風(fēng)險分為三大類，一個是市場風(fēng)險管理，二是信用風(fēng)險管理，三是操作風(fēng)險管理。其中最主要的是前兩類風(fēng)險，第三類風(fēng)險主要表現(xiàn)為合規(guī)要求。

市場風(fēng)險管理，重點在于敞口管理，需要基于企業(yè)計劃、合同和資產(chǎn)負(fù)債等項目產(chǎn)生敞口，并結(jié)合公允價值，對敞口進行計量、跟蹤、預(yù)警和分析。企業(yè)的痛點往往表現(xiàn)為，無法及時統(tǒng)計企業(yè)的敞口數(shù)量，并對企業(yè)的損益做出分析。

信用風(fēng)險管理，重點在于頭寸貨物管理，結(jié)合價格變動，在出入庫和賬款往來上，產(chǎn)生相應(yīng)的授信，以及保證金等變動。如果沒有系統(tǒng)，無法及時控制和變動企業(yè)的授信與保證金。

操作風(fēng)險管理，重點是大宗商品企業(yè)一般為規(guī)模較大，甚至是有國資央企背景，內(nèi)外部對于合規(guī)操作的要求較高，因此需要結(jié)合國資委，或者公司內(nèi)部的要求，對整個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進行合規(guī)控制。如果沒有系統(tǒng)，往往流于形式要求，漏洞百出。

石建華介紹，中國第一家引入風(fēng)險管理理念和CTRM理論，通過近十年努力，從業(yè)務(wù)端出發(fā)導(dǎo)向風(fēng)險管理，形成專業(yè)解決方案，只專注于大宗商品業(yè)務(wù)和風(fēng)險管理解決方案。啟明借鑒國際先進經(jīng)驗，結(jié)合中國國情，不斷實踐、不斷升級，形成了完全符合中國國情的“中國方案”。

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